第二章：美国买家的心理战

把镜头摇向大洋彼岸。

过去一年，美国进口商在干嘛？他们在等。等关税豁免，等政策明朗，等那个悬在头顶的靴子落地。有人把订单拆成三份，越南一份、墨西哥一份、印度一份，中国那份压到最低库存线。还有人干脆按兵不动，仓库货架空了一半，靠临时补货吊着一口气。

这种“等待”有个学名叫“去库存周期”。但等待是有代价的。

2026年1月，上海咨询公司智选未来的合伙人卡梅伦·约翰逊，南下广东跑了一圈工厂。他原本以为会看见机器闲置、车间冷清，结果发现汽车配件厂、体育用品厂、小家电厂的流水线跑得冒烟。车间主任告诉他，最近接待了好几拨美国客户，不是来询价的，是来催单的 。

“他们等不了了。”约翰逊说。

这话翻译一下：美国的库存见底了。供应链不是自来水龙头，拧开就有。从下单到货物上架，海运要30天，空运要7天，这还没算春节工厂停工的15天。如果1月份还不下单，3月份的货架就得空着。

于是，一场“春节前必须发货”的紧急动员，在中美之间闪电启动。东莞的电子厂老板安乔兰发现，美国客户的沟通语气变了。不再纠结“能不能转去越南”，也不再试探“有没有降价的可能”，直接一句话：加钱，插队，年前发货 。

这就叫用脚投票。

第三章：中国+1的悖论

有人要问了：不是说供应链在搞“中国+1”吗？怎么加来加去，主力战场还是中国？

没错，中国+1是客观存在的趋势。跨国企业的采购名单里，越南的纺织厂、泰国的电子代工厂、印度的手机组装线，名字越写越长。但这里有三个被选择性忽略的真相。

第一，产能不是垒积木。 越南2025年的出口总额是4000亿美元级别，而中国是3.5万亿美元级别。中间差了将近一个日本的体量。把订单从东莞挪到河内，不是拨个电话就能完成的。工人要培训，厂房要建设，上游原材料还得从中国运过去。供应链专家管这叫“转化成本”。2026年春节前夕，这笔成本压垮了不少美国买家的耐心 。

第二，技术迭代的速度不在一个量级。 那位东莞老板安乔兰提到一个细节：美国客户过去一年冻结了不少新产品的开发计划。什么叫“新产品”？不是换个颜色加个功能，而是从芯片方案到结构设计都需要重新开模的迭代产品。这类活计，放在全球供应链里，敢接、能接、能按时交付的，只有中国工厂。越南的产线还在磨合标准品，墨西哥的工人还没摸透注塑参数。春节前的这波订单激增，有相当一部分是“解冻项目” 。